目前觀察下游封裝廠需求，由于年底客戶盤點因素而下單較為保守，故12月營收平均下滑約8%(除東貝與佰鴻有工程相關(guān)支撐)，但目前下游應(yīng)用如中小尺寸與手機背光需求仍佳，展望1Q08 封裝廠營收下滑幅度小于10%，研究處對于下游封裝首選為億光，目前股價以08 年EPS 計僅15 倍本益比，處于歷史本益比區(qū)間下緣，維持買進建議，目標(biāo)價150 元。

億光(2393)11月營收維持高檔：11月營收為9.76 億元( +1.4%MoM，+30%YoY)，符合研究處預(yù)估，展望12月，因客戶年底盤點，故預(yù)估營收將下滑7%，但仍維持9億元之水平，合計4Q07營收維持在28.2億元之高檔(+1.1%QoQ，+33%YoY)，毛利率部分，預(yù)估維持在31.5%，稅后EPS為1.8 元，合計2007年稅后EPS 為5.97元。目前觀察中小尺寸與大陸手機需求仍佳，預(yù)估1Q08下滑約8%QoQ為25.9億元，下滑幅度不大。