臺灣地區(qū)LED股價紛紛回檔修正近20%際，摩根士丹利發(fā)表最新報告指出，億光（2393）的NB背光源從6月開始出貨，成功動能依然吸引人，將億光投資評等評為買進(jìn)，目標(biāo)價135元；臺灣地區(qū)券商龍頭元大證券則認(rèn)為，戶外看板業(yè)務(wù)展望更樂觀， 加上高亮度LED擴產(chǎn)順利，將光磊（2340）評等調(diào)到買進(jìn)，目標(biāo)價40元。

法人指出，這兩家公司最大共通點在于對LED的上下游垂直整合十分快速成功。尤其是光磊，有日亞化與日立電業(yè)二家富爸爸的加持，包括麥格理證券、雷曼兄弟等也在本月陸續(xù)調(diào)高光磊評等，外資連續(xù)五個營業(yè)日買超光磊4,700張。

根據(jù)摩根士丹利的最新報告指出，儘管中小尺寸第二季度的需求沒有上來，但億光今年依然會大幅成長。報告中指出，由于第二季度的手機與數(shù)字相機出貨稍不如預(yù)期，因此億光5月營收月增率僅會溫和的成長，但這一切將在6月改變，因為億光6月的NB LED背光源出貨將會增加，使億光第二季度營收季度成長可達(dá)近二位數(shù)，年增率則達(dá)到三成，預(yù)估億光第二季度單季度每股純益約1.55元。

摩根士丹利表示，LED NB背光源應(yīng)用就要起飛，根據(jù)調(diào)查，今年下半年新設(shè)計的NB款式，有七成將采用LED背光，只有三成用CCFL，未來以LED作為背光源的NB將不會只采用日本的LED，而是采用中國臺灣廠的，億光會是最大受惠者。預(yù)估億光在今年來自NB LED的營收將高達(dá)5%到10%，至于獲利貢獻(xiàn)則有一成以上。摩根士丹利并預(yù)估，億光第二季度每股純益1.55元，今年全年則為7.38元，明年預(yù)估可達(dá)9.49元，如以本益比維持14倍來看，目標(biāo)價135元。

光磊近期受到法人重視，主要是戶外看板業(yè)務(wù)成長速度超越法人預(yù)估。元大研究中心指出，如果將光磊中國大陸子公司的業(yè)務(wù)納入計算，該公司今年戶外看板營收成長可望超過30%。