巴克萊銀行(Barclays Capital)預(yù)測(cè)，2012年，深受產(chǎn)能過(guò)剩、平均售價(jià)(ASP)壓力以及LED照明需求增長(zhǎng)平緩等因素困擾的LED行業(yè)將迎來(lái)“平淡的一年”，但MOCVD設(shè)備在LED和功率半導(dǎo)體行業(yè)以及MOCVD設(shè)備升級(jí)市場(chǎng)還是存在一定的機(jī)會(huì)。
 
MOCVD設(shè)備需求將從2011年的700臺(tái)下降至2012年的400臺(tái)和2013年的440臺(tái)。雖然MOCVD設(shè)備的整體更換周期尚未到來(lái)，不過(guò)淘汰最早的一代已提足折舊的MOCVD設(shè)備(如Veeco的E-300和K-300、Aixtron的CCS和G3)并以最新的Maxbrights和CRIUS II-XL來(lái)取代則可以獲得一定的經(jīng)濟(jì)支持。韓國(guó)和臺(tái)灣制造商一直在進(jìn)行這樣的更換。
 
Barclays估計(jì)，韓國(guó)工廠的MOCVD設(shè)備產(chǎn)能利用率在50%到60%之間，而臺(tái)灣為50%到70%;中國(guó)大陸LED廠商對(duì)MOCVD設(shè)備的產(chǎn)能利用率不到30%。一線LED廠商如Cree，歐司朗和Lumileds的產(chǎn)能利用率似乎較高，在70%到80%之間。
 
Barclays Capital預(yù)測(cè)2012年LED行業(yè)十大主題：
 
1. 雖然LED廠商資本支出疲軟，不過(guò)MOCVD設(shè)備升級(jí)可能為設(shè)備供應(yīng)商增加額外的收益流。MOCVD設(shè)備升級(jí)所帶來(lái)的收入在20萬(wàn)美元(簡(jiǎn)單升級(jí))到150萬(wàn)美元(如果客戶重新配置設(shè)備并更換氣室)之間。
 
2. MOCVD設(shè)備更換市場(chǎng)不大可能增長(zhǎng)。LED廠商收益以及終端市場(chǎng)需求的緩慢增長(zhǎng)將阻礙MOCVD設(shè)備更換的大規(guī)模擴(kuò)張。盡管一些MOCVD設(shè)備供應(yīng)商將與主要客戶合作翻新那些使用過(guò)的/未包裝的MOCVD設(shè)備、清除受損部件再進(jìn)行升級(jí)、并再次提供保修期，這些設(shè)備對(duì)一線和二線LED廠商依然不具吸引力。
 
3. 氮化鎵(GaN)/碳化矽(SiC)動(dòng)力電子設(shè)備將成為MOCVD設(shè)備一個(gè)處于增長(zhǎng)中的小應(yīng)用市場(chǎng)。STMicroelectronics (STM)、Infineon和Analog Devices等都從AIXTRON和Veeco采購(gòu)MOCVD設(shè)備。
 
4. 盡管美國(guó)應(yīng)用材料公司(應(yīng)用材料的MOCVD客戶包括三星、士蘭微、東芝、臺(tái)積電、美光以及IMEC)和一些中國(guó)廠商等也加入了這個(gè)市場(chǎng)，但主要的MOCVD設(shè)備供應(yīng)商還是AIXTRON和Veeco，二者占有MOCVD市場(chǎng)90%的份額，并將受益于MOCVD設(shè)備更新。
 
5. 盡管Barclays認(rèn)為應(yīng)用材料公司不能再收購(gòu)任何大型的LED設(shè)備供應(yīng)商，因?yàn)槠湓?011年已經(jīng)收購(gòu)了半導(dǎo)體設(shè)備公司VSEA，不過(guò)LED設(shè)備制造商之間還是存在并購(gòu)的可能。
 
6. 美國(guó)和歐洲將執(zhí)行白熾燈禁令，但鑒于現(xiàn)有的白熾燈庫(kù)存，這一舉措不太可能推動(dòng)2012年LED市場(chǎng)需求。而LED燈在日本將真正開始流行。
 
7. LED元件/燈具價(jià)格下降將使得非住宅專案的投資回收期更加樂(lè)觀。Barclays估計(jì)2011年LED芯片/元件的平均售價(jià)下降30-40%。
 
8. 盡管政府可能提供各種補(bǔ)助政策，但中國(guó)市場(chǎng)對(duì)LED的需求可能將隨著整個(gè)市場(chǎng)一起下降。目前還沒有跡象表明中央政府的80億人民幣補(bǔ)貼已經(jīng)開始部署了。
 
9. LED照明的市場(chǎng)滲透率將穩(wěn)步提升，由于平均售價(jià)壓力，LED元件供應(yīng)商的相關(guān)營(yíng)收增長(zhǎng)將趨緩。
 
10. 中國(guó)在LED制造品質(zhì)方面將繼續(xù)滯后;韓國(guó)將取得更顯著的進(jìn)步。中國(guó)廠商的LED產(chǎn)品品質(zhì)多年來(lái)持續(xù)落后于一線LED制造商。Barclays指出，三星、首爾半導(dǎo)體和LG Innotek等韓國(guó)LED供應(yīng)商的產(chǎn)品品質(zhì)一直在提升。三星和LG可能將成為Cree、歐司朗、Nichia和Lumileds等傳統(tǒng)一線LED制造商的重大威脅。