近期國家先后出臺了《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》、《中國逐步降低熒光燈含汞量路線圖》等政策，提出要在財(cái)政方面對終端產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)貼；同時(shí)部分LED細(xì)分市場領(lǐng)域如LED顯示屏等行業(yè)步入成熟階段，應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大，市場規(guī)模穩(wěn)步提升。沐浴政策東風(fēng)，LED概念股表現(xiàn)活躍，士蘭微底部上漲20%，長方照明、三安光電、雪萊特等一批LED概念股走勢也強(qiáng)于大盤。

“去年受產(chǎn)能過剩影響， 相關(guān)上市公司盈利都出現(xiàn)了下滑。但隨著產(chǎn)業(yè)格局的重新調(diào)整以及一些不具實(shí)力的中小廠家的倒閉，優(yōu)勢企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到提升。”安信證券湖里大道營業(yè)部分析師黃惠明說道。

黃惠明表示，今年以來相關(guān)上市公司業(yè)績明顯好轉(zhuǎn)，例如雪萊特也公告一季度業(yè)績增長30-40%，市場預(yù)期隨著LED燈的價(jià)差與節(jié)能燈不斷縮小，民用市場也將逐步啟動，而這有利于LED企業(yè)的發(fā)展壯大。“鑒于行業(yè)前景較好，若能有效降低成本、加快民用市場開發(fā)的步伐，則LED產(chǎn)業(yè)有望真正迎來業(yè)績成長期，因此投資者可適當(dāng)對相關(guān)龍頭公司保持關(guān)注。”黃惠明說道，現(xiàn)在大盤整體PE只有11—12倍，而LED照明板塊整體估值在30倍左右，假設(shè)其未來有35%的增長率，PEG仍舊低于1，投資者可以挑選那些具有整合能力的公司作為標(biāo)的，特別是有產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合能力的公司。