8月11日，國際投資機(jī)構(gòu)KKR與雷士照明控股有限公司（以下簡稱“雷士照明”）宣布簽署股份購買協(xié)議。

根據(jù)該協(xié)議，KKR將與雷士照明達(dá)成戰(zhàn)略合作并以約7.94 億美元股權(quán)對價(jià)收購雷士照明中國照明業(yè)務(wù)（以下簡稱“雷士中國”）多數(shù)股權(quán)。交割完成后，KKR將持有雷士中國70%的股權(quán)，雷士照明將持有剩余30%股權(quán)，并獲得現(xiàn)金對價(jià)。

在本次交易中，KKR和雷士照明將成立合資企業(yè)，KKR將持有雷士中國70%股權(quán)，雷士照明將持有剩余的30%股權(quán)。雷士照明將向KKR和雷士照明共同擁有的合資企業(yè)轉(zhuǎn)讓雷士中國100%股權(quán)。雷士照明還將從交易中獲得現(xiàn)金對價(jià)。最終的支付結(jié)算取決于若干調(diào)整和交割條件。

在獲得批準(zhǔn)且交割完成的前提下，雷士照明董事會將宣布，向雷士照明的股東派發(fā)不低于每股0.9港元的特別股息。雷士照明將召開特別股東大會，供股東批準(zhǔn)此項(xiàng)交易和特別股息。

雷士照明的中國非照明業(yè)務(wù)、中國原始設(shè)計(jì)制造商（ODM）業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)不包括在此項(xiàng)交易中，將繼續(xù)由雷士照明擁有。

在符合交割慣例條件，并得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東批準(zhǔn)的前提下，該交易預(yù)計(jì)將于2019年第四季度交割。

關(guān)于此次交易5問

Q1  KKR是一家什么樣的投資機(jī)構(gòu)？

杜瑩華：KKR（紐交所股份代號：KKR）是一家全球領(lǐng)先的投資機(jī)構(gòu)，管理多種另類資產(chǎn)類別，包括私募股權(quán)投資、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和信貸，以及與戰(zhàn)略合作伙伴管理對沖基金。

KKR旨在通過長期且嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y方式，憑借世界一流人才，與其被投企業(yè)共同創(chuàng)造價(jià)值，釋放經(jīng)濟(jì)增長動力，從而為基金投資者獲取可觀的投資回報(bào)。KKR運(yùn)用自有以及其為基金投資者管理的資金進(jìn)行投資，并通過資本市場業(yè)務(wù)提供融資解決方案與投資機(jī)會。

Q2  雷士照明將雷士中國70%的股份出售給KKR，是出于什么樣的考慮？對于雷士照明未來的發(fā)展，會有何影響？

杜瑩華：本次交易對所有利益相關(guān)方來說都是共贏的結(jié)果，既為雷士中國的未來發(fā)展提供了有利支持，也為股東實(shí)現(xiàn)了股權(quán)價(jià)值。賣方主導(dǎo)了本次交易的完整競標(biāo)流程，并為所有股東帶來了積極的結(jié)果。雷士照明的股東將繼續(xù)持有雷士中國少數(shù)股份、雷士國際業(yè)務(wù)全部股份及雷士中國非照明業(yè)務(wù)全部股份，還將獲得可觀的現(xiàn)金對價(jià)。

KKR在投資中廣泛參與被投企業(yè)的戰(zhàn)略，提供資源和建議以致力于實(shí)現(xiàn)共同目標(biāo)，同時(shí)以高度的社會責(zé)任意識為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。比如，KKR曾在2014年投資青島海爾，并協(xié)助海爾在2016年以54億美金收購了通用電氣（GE）的家電業(yè)務(wù)。與雷士照明的戰(zhàn)略合作也進(jìn)一步深化了KKR對深耕于本土商業(yè)市場的持續(xù)投入。

KKR將通過投資來支持雷士中國的增長，并將提供額外的必要支持，以幫助其提升業(yè)績并創(chuàng)造價(jià)值。KKR提供長線的資金和運(yùn)營支持，以幫助被投企業(yè)拓展并投資長期的發(fā)展機(jī)會。

Q3  KKR是否會參與雷士中國的運(yùn)營？董事會是否有變化？

杜瑩華：合資公司董事會將由五位董事組成。其中三位將由KKR任命，雷士照明將有權(quán)委任兩位董事。KKR期待王冬雷先生對合資公司的業(yè)務(wù)發(fā)揮重要的指導(dǎo)作用，擬提名王先生擔(dān)任合資公司董事會的董事長。合資公司董事長最終將由合資公司董事會決議選舉。

Q4  雷士中國未來的經(jīng)營權(quán)，是由現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，還是KKR來負(fù)責(zé)？

杜瑩華：雷士中國擁有一支卓越的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)并保持了良好的歷史業(yè)績。公司在每個(gè)業(yè)務(wù)部門都建立了一支專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，確保了過去穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)。KKR期待現(xiàn)有管理層繼續(xù)帶領(lǐng)公司保持穩(wěn)健增長。

新成立的合資企業(yè)將致力于為現(xiàn)有的品牌、運(yùn)營及管理團(tuán)隊(duì)提供保障和支持。通過結(jié)合KKR的優(yōu)勢資源和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以及雷士照明深厚的本土專長和才華卓著的管理團(tuán)隊(duì)，雷士中國將進(jìn)一步鞏固其長期發(fā)展規(guī)劃并提升競爭力，為中國照明行業(yè)的全面發(fā)展做出貢獻(xiàn)，改善能源使用效率，保護(hù)健康并創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

Q5  正在審理的吳長江案是否會對交易產(chǎn)生影響？

杜瑩華：KKR正在收購的標(biāo)的資產(chǎn)不涉及任何歷史糾紛。雷士中國在每個(gè)業(yè)務(wù)部門都建立了一支專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，確保了過去穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)。在2015年與2016年，雷士中國聘請了數(shù)位重要員工以壯大其管理層團(tuán)隊(duì)，目前公司擁有一支卓越且穩(wěn)定的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，并保持了良好的歷史業(yè)績。KKR也對其管理團(tuán)隊(duì)充滿信心，并期待通過此次合作支持公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

兩點(diǎn)特別說明：

以上回復(fù)均基于雷士照明與KKR的共識。

以上回復(fù)載有若干前瞻性陳述及資料，該等陳述及資料乃基于相關(guān)人士的信念、假設(shè)及現(xiàn)時(shí)所掌握的資料而作出。該等陳述反映出該等人士目前對未來事件及營運(yùn)的觀點(diǎn)，其中若干觀點(diǎn)可能不會實(shí)現(xiàn)或可能會改變。該等陳述會受若干風(fēng)險(xiǎn)、不確定因素及假設(shè)的影響。閣下應(yīng)特別注意，依賴任何前瞻性陳述涉及已知及未知風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素。該等風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素可能會影響前瞻性陳述的準(zhǔn)確性。

來源：雷士照明、大照明

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