DRAMeXchange

日本東北大地震沖擊：矽晶圓的供給及后續(xù)限電的措施，將對后續(xù)全球DRAM產(chǎn)出造成影響

根 據(jù)集邦科技(Trendforce)旗下研究部門DRAMeXchange的調(diào)查，由于日本東北大地震沖擊下，福島一號核電廠停機，甚至引發(fā)輻射危機，亦 造成日本東北區(qū)域大規(guī)模停電，3/14日起東京電力公司針對受災(zāi)較輕的區(qū)域宣布展開分區(qū)限時限電措施，并優(yōu)先以交通及民生用電為主，但受災(zāi)嚴重的宮城與福 島二縣，電力恢復時間仍不明確。

就DRAM供應(yīng)鍊來看，東北區(qū)域有信越化學的福島白河廠與SUMCO的山形米澤廠，都是負責生產(chǎn)矽晶圓為 主，尤其是福島白河廠位在福島縣中，電力來源以福島核電廠為主，加上又是生產(chǎn)DRAM矽晶圓重鎮(zhèn)，沖擊影響將會最大。SUMCO雖在東北有生產(chǎn)基地，但生 產(chǎn)重鎮(zhèn)則在九州區(qū)域，目前推測影響不大，此 外，生產(chǎn)矽晶圓需要長期且穩(wěn)定的電力供給，即是短時間的停電亦無法有效生產(chǎn)矽晶圓，加上日前日本東北區(qū)域分區(qū)限電可能長達數(shù)月之久，甚至運輸及交通基礎(chǔ)建 設(shè)受損影響下，以信越化學及SUMCO全球合計超過五成以上市占率，將會對DRAM原物料的供應(yīng)產(chǎn)生一定程度的沖擊。

就DRAM廠現(xiàn)況來 觀察，身處日本的爾必達，當?shù)氐卣鸺s2級，Immersion機臺需重新定位外，加上有一定數(shù)量的庫存，無重大災(zāi)情傳出，三星矽晶圓來源，除廠內(nèi)自制 外，SUMCO九州廠亦是主力供應(yīng)來源，影響不大，海力士有一部分矽晶圓是從信越化學提供，目前設(shè)法從其他供應(yīng)端補足，臺灣地區(qū)方面，力晶與瑞晶尚有一定庫存 量可以使用，并將持續(xù)觀察信越化學供貨狀況，南科與華亞科方面，目前矽晶圓大部分由臺勝科提供，生產(chǎn)無任何影響，華邦采購來源多元，不足部份亦將從其他供 應(yīng)端購買。

FLASH方面，Toshiba表示說目前除了信越化學外，亦有其他的供貨來源，且wafer將會優(yōu)先給NAND Flash廠使用，暫時應(yīng)該還不至于影響到后續(xù)生產(chǎn)，Hynix主要wafer供應(yīng)商為信越化學及SUMCO，短期亦不至影響生產(chǎn)，Samsung則表示 信越化學不是其主要供應(yīng)商，對三星影響不大。

WitsView

WitsView: 日本基礎(chǔ)設(shè)施回復狀況，將影響面板上游供應(yīng)鏈恢復進度

根 據(jù)集邦科技（TrendForce）旗下研究部門WitsView所掌握的資訊顯示，日本此次發(fā)生的大地震伴隨海嘯，影響主要集中在東北地區(qū)以及關(guān)東地 區(qū)，至于大尺寸面板主要供應(yīng)聚落的關(guān)西地區(qū)，影響則不大。而主要配置在東北地區(qū)包括彩色濾光片等小世代產(chǎn)能，在停線檢修之后，也已恢復生產(chǎn)。

WitsView 觀察后續(xù)對面板供應(yīng)鏈主要影響，首先可能是基礎(chǔ)設(shè)施恢復的狀況，目前關(guān)東及東北地區(qū)已經(jīng)展開限電措施，預(yù)計將持續(xù)至4月底，這對廠 商生產(chǎn)線的產(chǎn)能供給將產(chǎn)生影響，廠商必須做重新做產(chǎn)能的調(diào)度與配置，短期供給可能會有不順狀況出現(xiàn)。而在面板主要材料中，驅(qū)動IC的最上游矽晶圓供應(yīng)商信 越半導體以及SUMCO，在此次震災(zāi)中亦是受到嚴重影響，雖然目前主要驅(qū)動IC廠商皆表示短期影響不大，但矽晶圓的供給后續(xù)仍有可能出現(xiàn)吃緊的風險，對晶 圓代工廠以及驅(qū)動IC廠商后續(xù)的影響仍須觀察。另一方面，占面板成本比重不高的化學材料包括如ACF導電膠、光阻靶材的供給，因日系供應(yīng)商在此類材料有較 高的市場占有率，雖然面板廠目前手上仍有庫存，但后續(xù)的影響仍須關(guān)注日本當?shù)厣a(chǎn)線以及整體交通運輸回復狀況而定。

面板需求與價格在 2011年Q1仍在谷底徘徊，需求并未明顯增溫，廠商手中的材料以及面板庫存壓力亦伴隨著時間而有不斷上升的風險。但突如其來的震災(zāi)，將可能進一步帶動下 游客戶提前備貨的預(yù)期心理，短期內(nèi)有機會舒緩廠商庫存升高的壓力，但WitsView認為值得關(guān)注的仍是上游供應(yīng)鏈恢復的狀況，這將對2011年Q2之后 的面板供給有較明顯的影響。

LEDinside

日本宮城地震對LED產(chǎn)業(yè)影響

全球的LED產(chǎn)業(yè)當中，以亞洲為LED產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)重鎮(zhèn)，而根據(jù)LEDinside統(tǒng)計，2010年全球LED區(qū)域排名當中，日本地區(qū)的產(chǎn)值位居世界第一，市占率高達29%，穩(wěn)居全球龍頭寶座。

LED package revenue ranking by region 日本發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)的歷史悠久，自從中村修二開發(fā)出藍光LED之后，使得LED產(chǎn)業(yè)于日本蓬勃發(fā)展。尤其是日本地區(qū)的LED產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈完整，除了幾家生產(chǎn) LED的大廠之外，上下游的材料占全球供應(yīng)鏈當中也扮演舉足輕重的角色。如螢光粉、封裝矽膠等、藍寶石晶棒的產(chǎn)業(yè)。而在LED產(chǎn)業(yè)的聚落分布上，LED大 廠的聚落主要位于關(guān)西地區(qū)，而部分材料廠商工廠位于關(guān)東地區(qū)。

而本次日本的宮城大地震對于LED產(chǎn)業(yè)影響，據(jù)LEDinside了解，對 于整體產(chǎn)業(yè)的影響并沒有很大。而部分位于關(guān)東地區(qū)的廠商，其廠房與設(shè)備也大多安然無恙。但還由于福島核電廠停止運作，加上海嘯造成部分地區(qū)交通中斷，造成 供應(yīng)鍊當中，某些零組件與材料供給吃緊的現(xiàn)象。

LED生產(chǎn)廠商

日 本最主要的LED大廠，日亞化(德島阿南市)、豐田合成(名古屋)，均位于關(guān)西地區(qū)，因此本次震災(zāi)對于該兩家廠商的并沒有造成太大的影響。至于昭和電工， 由于該公司位于千葉縣有一部分的生產(chǎn)線，在電力吃緊的狀況下，多少會影響其產(chǎn)出狀況。至于另外一家封裝大廠，Citizen，由于該公司的部分產(chǎn)線位于福 島縣，因此受災(zāi)狀況仍需要進一步了解。

LED材料廠商-磊晶相關(guān)材料

藍寶石基板部分，主要生產(chǎn)廠商為 京瓷與并木，該兩家公司占全球的市占率約25%。不過日本的藍寶石基板廠商貨源主要供應(yīng)日本國內(nèi)的LED廠商所使用，外銷比重并不高。而雖然并木的生產(chǎn)線 部分位于青森縣，據(jù)側(cè)面了解廠房并沒有受損，反倒是因為限電等因素而影響產(chǎn)出。而供給受限下，是否會影響日本的 LED廠商走出日本對外尋求藍寶石基板仍值得關(guān)注。至于提供四元所使用的砷化鎵基板，主要供應(yīng)商由住友電工所提供，目前并沒有傳出有供應(yīng)吃緊的情況。

MO 源(MO Source)，日本的MO Source供應(yīng)商，主要由住友化學與信越化學所提供。而該兩家公司均提供日本國內(nèi)市場所使用，并沒有對外作銷售，估計不會影響其他區(qū)域的LED生產(chǎn)廠 商。但是由于該兩家公司有部分生產(chǎn)線位于關(guān)東地區(qū)，在缺電與交通運輸不便情況下，后續(xù)產(chǎn)出狀況值得觀察。

MOCVD用承載盤(Wafer Carrier)，搭配MOCVD機臺所使用的石墨承載盤也是相當重要的關(guān)件耗材，現(xiàn)階段由于MOCVD機臺大量擴產(chǎn)，加上該產(chǎn)品技術(shù)門檻高、供應(yīng)商不 多，使得石墨承載盤本來就已經(jīng)出現(xiàn)供給吃緊的狀態(tài)。目前日本最主要供應(yīng)商為東洋碳素(Toyo Tanso)，工廠位于香川縣，不過由于遠離災(zāi)區(qū)，因此沒有受到太大的影響。

LED材料廠商-封裝相關(guān)材料

封裝矽膠(Silicone Lens)部分，全球的封裝矽膠主要由信越化學與道康寧(Dow Corning)所提供，而日本的信越化學的工廠位于群馬縣，在交通運輸不便與缺電的情況下，目前已經(jīng)有許多封裝廠商表示供給出現(xiàn)吃緊狀況。

螢 光粉(Phosphors)，日本螢光粉主要提供廠商包括日亞化與三菱化學，日亞化一直以來提供黃色螢光粉(YAG)，而在強調(diào)高演色性領(lǐng)域的LED背光 電視應(yīng)用當中，三菱化學的紅綠螢光粉則是占有相當大的市場份額。目前三菱化學位于小田原市的工廠雖然離災(zāi)區(qū)有段距離，但是由于交通因素與限電影響，部分封 裝廠商也反映供給稍為吃緊。

EnergyTrend

根據(jù)EnergyTrend的分析，此次日本地震對于全球太陽能產(chǎn)業(yè)的影響的程度相較其它產(chǎn)業(yè)而言顯得輕微，主要影響范圍集中在單晶矽晶圓與多晶矽的供應(yīng)。

以產(chǎn)業(yè)分布來看，日本太陽能電池產(chǎn)業(yè)集中在關(guān)西地區(qū)，主要大廠如Sharp、Kyocera、Mitsubishi、與Sanyo的生產(chǎn)基地集中在大坂、滋賀、奈良、與京都等地區(qū)?，F(xiàn)階段在設(shè)備機臺與電力并未受到影響下，供應(yīng)鏈的運作完全正常。

而 在多晶矽供需來看，主要以M.Setek與Tokuyama二家廠商為主。目前M.Setek的工廠座落于此次震災(zāi)的重災(zāi)區(qū)，使得目前年產(chǎn)能 3000噸的多晶矽供應(yīng)完全停擺。另一方面，由于M.Setek是全球主要單晶矽晶圓的主要供應(yīng)商，同樣受到此次震災(zāi)的影響，年產(chǎn)能120MW的工廠目前 也是停止運作的狀況。目前M.Setek的8成產(chǎn)能全數(shù)供應(yīng)給美國SunPower，估計SunPower將受到不小的影響，連帶也將造成單晶矽晶圓的現(xiàn) 貨供應(yīng)吃緊。而在Tokuyama方面，生產(chǎn)多晶矽的工廠位于山口縣，并未直接受到地震的影響，但受到關(guān)東電力供給短缺的影響，預(yù)計8200噸的年產(chǎn)能將 無法全數(shù)產(chǎn)出。

根據(jù)EnergyTrend的預(yù)估，2011年全球多晶矽的供應(yīng)達到22萬噸~24萬噸之間，M.Setek和 Tokuyama二家廠商的產(chǎn)能合計占全球供應(yīng)的5%左右，在本年度合約都已簽訂的狀況下，EnergyTrend認為對于合約價格的影響不大，但在現(xiàn)貨 供應(yīng)已經(jīng)呈現(xiàn)吃緊的狀況來看，全球多晶矽的現(xiàn)貨價格將快速上漲。

另一方面，由于日本福島核電廠的災(zāi)情持續(xù)擴大，萬一輻射塵的影響范圍擴大， 將有可能影響到位于關(guān)西的太陽能電池產(chǎn)線，進而影響全球太陽能電池的供需狀況。除此之外，由于日本目前電力供應(yīng)短缺，如需在短時間提升電力供給，提升太陽 能發(fā)電系統(tǒng)的安裝量是可被考慮的解決方案。但日本政府目前財源短缺，能否擔負相關(guān)的財政支出也需要仔細評估，因此2011年日本市場的需求是否會進一步提 升仍待觀察。

鋰電池上游材料劫后余生-電池芯廠睜大眼

根據(jù)集邦科技統(tǒng)計，日本圓柱型電 池芯將因當?shù)夭牧隙说墓┙o吃緊而有連累的疑慮，韓系電池芯廠也因此有機會擺脫長期的價格疲軟，而中國臺灣在全球NB用電池芯供應(yīng)雖然缺席，但是仍會因為材料缺 貨的負極材料以及保護IC而受惠。 日本NB鋰電池受創(chuàng)最深者，仍在于上游材料端，包括了負極材料端以及保護IC，目前最為棘手者，在于負極材料端Hitachi市場占有率達到30%，產(chǎn)能 遠大于JFE以及Nippon，換句話說若全部停線，產(chǎn)能缺口將大于后兩者的產(chǎn)能總和，影響比例甚為可觀，且勢必也將對于其他鋰電池應(yīng)用端的供給產(chǎn)生壓壓 力。

對中游電池芯來說，Sony因為圓柱型電池芯與電池組裝生產(chǎn)都集中在日本，較特別的高分子電池芯則散布在新加坡與中國大陸部份，電池組裝一 部分在無錫，因 此仍有一部分的材料庫存，預(yù)料NB用圓柱型電池的供給端仍會有部分吃緊；Sanyo在NB用電池芯產(chǎn)地以日本大坂為主，高分子電池芯已在北京建立產(chǎn) 線，在材料端已有相當庫存，然而在日本圓柱型鋰電池也會因材料端的短缺而顯得產(chǎn)能吃緊。