LEDinside: 電視背光需求不振，LED臺廠于旺季營收表現(xiàn)不增反減

集邦科技(TRENDFORCE)旗下研究部門LEDinside統(tǒng)計，2011年6月臺灣上市上柜LED廠商營收總額約92.3億元，(MoM-6.17%，YoY-10.9%)。從上游芯片廠營收來看，2011年6月份臺灣地區(qū)上市柜LED芯片/晶粒廠營收43.4億元，與去年同期相比，衰退-6.1%，(MoM-6.2%; YoY-6.1%)。下游LED封裝方面，6月份臺灣上市柜LED封裝廠營收達到48.97億元，與去年同期相比，大幅減少14.8% (MoM-6.1%，YoY-14.8%)。

芯片廠營收表現(xiàn)

若從臺灣地區(qū)LED芯片廠六月份的營收看來，背光需求不振下，LED芯片廠的產(chǎn)能利用率降至五成，生產(chǎn)用機臺轉(zhuǎn)為工程研發(fā)用，在背光終端市場雖表現(xiàn)不若預期，但是在LED照明市場尚未普及之前，LED背光市場仍是各家LED廠商的主要發(fā)展重點。整體而言，六月營收與上月相比衰退6.2%，達43.4億元。其中，隆達受惠于代工國際大廠照明產(chǎn)品，目前LED照明營收比重已達三成，加上母公司面板支持下穩(wěn)定供貨，營收表現(xiàn)亮麗，其半數(shù)照明產(chǎn)品出貨至日本，訂單能見度至八月底，可期待第三季表現(xiàn)。 

封裝廠營收表現(xiàn)

若從臺灣地區(qū)LED封裝廠六月份的營收看來，除了光寶受惠于不可見光與背光源訂單持續(xù)往上之外，照明業(yè)務也開始開展，整體表現(xiàn)創(chuàng)歷史新高，營收達13.2億(MoM+3.1, YoY+23.5%)。由于背光市場需求低迷，使得多半臺灣地區(qū)封裝廠營收表現(xiàn)大幅銳減，并于下半年提高照明產(chǎn)品比重。東貝北京廠預計2012年初完成，就近供應京東方LED背光源需求并提供華北照明需求。

此外，韓國LED廠商因為TV銷售不振，暫停擴充產(chǎn)能計劃，然而由于各家廠商的庫存逐漸增加，各家LED廠商開始展開大規(guī)模的降價，甚至低價出清產(chǎn)品庫存至照明市場，也連帶使得LED照明市場的競爭壓力增加。

第二季LED市場趨勢

受到經(jīng)濟復蘇腳步緩慢影響，全球LED背光液晶電視(LED TV)出貨明顯不如預期，因此預計液晶電視出貨總量也由2.2億臺下調(diào)至2.03億臺。加上LED與CCFL背光模組仍有價差存在，目前電視品牌廠商多半將LED背光電視滲透率調(diào)降至50%。

除此之外，LEDinside認為液晶電視的LED使用數(shù)量僅只有175億顆，產(chǎn)值僅16.7億美元。相較電視品牌廠商所樂觀預期的版本下修幅度高達26%。目前許多LED廠商表示電視背光的能見度至七月仍不明朗，而隨著圣誕旺季的備貨需求即將結(jié)束，許多廠商對于下半年前景轉(zhuǎn)趨悲觀。

另一方面，因日本地震，LED照明提前在日本起飛。自7月1日起至9月30日止，針對東京電力公司與東北電力公司管轄區(qū)域內(nèi)的企業(yè)與家計單位，推行夏季節(jié)能政策，LED燈泡折扣券與LED燈泡為獎勵參加者與達成者民眾，并對企業(yè)推動LED照明安裝，估計LED照明替換會快速帶動商機。

此外，韓國政府于6月8日宣布LED照明普及發(fā)展計劃，期望在2020年全國LED照明普及率提升至60%外，并推出一系列的補助與LED示范安裝。LED碳交易系統(tǒng)的導入預計會提升26%的LED照明替換需求。

2011年，不僅LED廠商，傳統(tǒng)照明品牌廠與面板廠商都積極投入照明市場，LEDinside預計此波熱潮將延燒至2012年，LED在照明市場滲透率在今年可望攀升至7%以上。照明市場發(fā)展初期，對于致力發(fā)展品牌的照明廠商，通路布建上勢必會大幅提高營業(yè)成本。但若是產(chǎn)品進入快速殺價競爭階段，只會導致劣幣驅(qū)逐良幣，加速產(chǎn)業(yè)洗牌。仍是唯有擁有產(chǎn)品品質(zhì)與成本管理能力、正確掌握市場顧客群與通路的廠商將能勝出。