中國(guó)大陸市場(chǎng)LED背光備貨力道強(qiáng)

部分LED廠商受惠于中國(guó)大陸的十一長(zhǎng)假備貨需求，因此背光訂單較原先預(yù)期來(lái)得強(qiáng)勁。分析中國(guó)大陸市場(chǎng)需求的成長(zhǎng)主要來(lái)自于6/1中國(guó)大陸節(jié)能產(chǎn)品惠民政策上路，新機(jī)種備貨需求增加，為中秋至十一長(zhǎng)假鋪貨做準(zhǔn)備。另一方面，8、9月同為面板外銷(xiāo)備貨旺季，加上面板價(jià)格持穩(wěn)，甚至維持小漲格局，引發(fā)提前備貨動(dòng)機(jī)。不過(guò)由于電視的終端銷(xiāo)售狀況仍未明朗，因此重復(fù)下單與庫(kù)存增加的隱憂(yōu)仍持續(xù)存在。

此外，從整體LED廠商的營(yíng)收角度觀察，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此訂單仍集中在一線(xiàn)大廠。特別是LED產(chǎn)業(yè)供過(guò)于求的壓力持續(xù)存在，因此許多廠商仍在持續(xù)尋求長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展方向。特別是中國(guó)臺(tái)灣方面在開(kāi)放中國(guó)大陸資本參股后，許多中國(guó)臺(tái)灣廠商為了競(jìng)爭(zhēng)力考量，已經(jīng)重新啟動(dòng)結(jié)盟與整并的計(jì)劃。

而中國(guó)大陸許多相關(guān)的企業(yè)也對(duì)于入股臺(tái)資企業(yè)躍躍欲試。整體產(chǎn)業(yè)透過(guò)整并以多元化產(chǎn)品線(xiàn)，或是透過(guò)水平結(jié)盟，增加采購(gòu)議價(jià)能力，或是技術(shù)、專(zhuān)利相互授權(quán)，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，可帶來(lái)助益與好處，同時(shí)也使產(chǎn)品避免陷入殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的循環(huán)中。以中國(guó)大陸最大LED磊晶廠三安光電為例，與其透過(guò)挖角方式，不如直接入股臺(tái)資企業(yè)取得技術(shù)來(lái)源，甚至有機(jī)會(huì)切入LED背光領(lǐng)域。以三安目前手頭上現(xiàn)金達(dá)16億人民幣，加上中國(guó)銀行團(tuán)融資后，有機(jī)會(huì)取得中國(guó)臺(tái)灣上市企業(yè)一定比例的股權(quán)，進(jìn)而擴(kuò)增產(chǎn)品線(xiàn)，彌補(bǔ)不足的背光應(yīng)用產(chǎn)品，以快速提升技術(shù)水平。

LED芯片、LED封裝廠商營(yíng)收持平表現(xiàn)，2012下半年期待照明市場(chǎng)穩(wěn)定市場(chǎng)動(dòng)能

臺(tái)灣地區(qū)LED上游磊晶廠受惠于陸廠大尺寸背光、消費(fèi)型電子商品備貨需求，2012年8月份臺(tái)灣地區(qū)上市柜LED芯片廠營(yíng)收呈穩(wěn)定持平，達(dá)新臺(tái)幣41.0億元，(MoM-1.3%，YoY+1.5%)。然而在2012年8月LED芯片價(jià)格調(diào)整后，中國(guó)臺(tái)灣廠商表示未來(lái)幾個(gè)月芯片價(jià)格將不會(huì)有太大的變動(dòng)。璨圓2012下半年可望受惠于三井商社的通路優(yōu)勢(shì)，為璨圓帶來(lái)客戶(hù)訂單，產(chǎn)品組合得以調(diào)整，在照明訂單增加下，預(yù)估毛利率將會(huì)回升，且于年底私募，不排除為了穩(wěn)定出海口，增加背光供應(yīng)鏈客戶(hù)。